ETF-Portfolios im Überblick

70/30-Portfolio

Das 70/30-Portfolio Klassiker unter den Portfolios mit Welt-ETFs ist eine Kombination aus MSCI World und MSCI Emerging Markets. 

Für den beispielhaften Bau dieses Weltportfolios haben wir in der ersten Variante einen ausschüttenden HSBC MSCI World und einen thesaurierenden Xtrackers Emerging Markets ausgewählt. Die beiden ETFs zeichnen sich durch ein Fondsvolumen größer als 100 Mio. Euro und günstiger TER aus.

In der zweiten Variante haben wir zwei thesaurierende iShares-Produkte ausgewählt. Alle Beispiel-ETFs zeichnen sich durch niedrige Kosten, ein hohes Fondsvolumen aus und sind mindestens seit 5 Jahren am Markt. Außerdem replizieren alle physisch voll oder per optimiertem Sampling.

Alternativ lassen sich übrigens auch die Produkte von FTSE verwenden. Mit dem FTSE Developed World und dem FTSE Emerging Markets gibt es zwei ziemlich ähnliche ETFs. Zu den Unterschieden und Gemeinsamkeiten der Weltindizes geht es in diesem Artikel. Zu beachten ist hierbei, dass es nicht sinnvoll ist, die beiden Indexanbieter zu mischen.

Gerd-Kommer-Weltportfolio

Gerd Kommer zählt zu einem der bekanntesten Vertreter des passiven, langfristigen Investierens. Mit seiner Expertise hat er ein Portfolio, das durch breite Diversifikation mögliche Turbulenzen an der Börse übersteht. Wichtig dabei sind ein stabiler risikofreier Teil sowie ein risikobehafteter Teil für die Rendite. Zu Gerd Kommers Weltportfolio haben wir auch einen ausführlichen Artikel.

Das gesamte Portfolio nach Gerd Kommer zu bauen ist ziemlich komplex und vor allem für Anfänger nicht empfehlenswert. Wenn du trotzdem einige Teile des Kommer-Portfolios übernehmen möchtest, könnten diese ETFs beispielhaft dafür verwendet werden:

Hinzu käme für den risikofreien Teil eine dieser kurzlaufenden Staatsanleihen:

Allwetter-Portfolio

Auch das Allwetter-Portfolio, entworfen von Hedgefonds-Manager Ray Dalio, will wetterfest allen Stürmen an der Börse trotzen. Dabei stehen vier Anlageklassen im Vordergrund: Anleihen, Aktien, Gold und andere Rohstoffe. Das Allwetter-Portfolio lässt sich komplett in ETFs nachbilden.

Hier siehst du ein Beispiel für ein Allwetter-Portfolio:

Pantoffel-Portfolio

Das Pantoffel-Portfolio der Verbraucherorganisation Stiftung Warentest und ihres Magazins Finanztest hat seinen Namen dank der Gemütlichkeit, die es verschafft, hat man es einmal aufgesetzt. Es kommt in 3 Varianten vor, je nach Risikofreudigkeit oder Sicherheitsbedürfnis. Dieses Portfolio gilt als niedrigschwellig und ist für entspanntes, langfristiges Investieren geeignet.

Nachhaltiges 70/30 Portfolio

Bei einem nachhaltigen Weltportfolio wird die Weltwirtschaft abzüglich der unethischen Werte abgebildet. Natürlich kommt es hier ganz stark darauf an, was als unethisch definiert wird. Dafür gibt es Maßstäbe wie die Labels ESG (Environmental, Social, and Governance) und SRI (Socially Responsible Investing). Das Klassiker-Weltportfolio lässt sich nach diesen Maßstäben nachbauen.

Demzufolge ist die erste Variante mit SRI-ETFs bestückt mit einem ETF auf den SRI MSCI World und einem auf den SRI MSCI Emerging Markets im Verhältnis 70%/30%. Beide sind physisch replizierende und thesaurierende ETFs. Die beiden Labels ESG und SRI unterscheiden sich darin, dass das SRI deutlich strengere Maßstäbe anlegt und Werte des Mutterindex gar nicht aufnimmt, die diesen nicht entsprechen.

Die zweite Variante beruht auf dem ESG-Label. Beide ETFs sind thesaurierend, replizieren hingegen physisch optimiert.

Nur ein ETF

Während die ersten beiden Beispielportfolios schon simpel anmuten, geht es noch eine Stufe einfacher: Und zwar mit nur einem einzigen ETF. Diese Möglichkeit bietet der MSCI All Countries World Index, kurz: ACWI. Dieser Index kombiniert Werte aus Industrie- und Schwellenländern.

Somit bekommt man ein ganzes Weltportfolio in einem ETF. Der MSCI ACWI-ETF wird in dieser Variante von iShares angeboten. Er ist ein Thesaurierer mit einem sehr hohen Fondsvolumen, der physisch replizierend den Index nachbildet.

Auch hier gibt es wieder eine Alternative von Vanguard, die sich Vanguard FTSE All-World nennt. Diesen ETF kann man als Thesaurierer (Variante 1) und Ausschütter (Variante 2) bekommen. Die TER ist in beiden Fällen günstig für einen Weltfonds und das Fondsvolumen sehr hoch.

Dividenden

Wer ein Weltportfolio mit hohen Ausschüttungsrenditen bevorzugt, kann sich ein solches am besten mit Dividenden-ETFs aufbauen. Dies ist eine reine Präferenzentscheidung, da sich die Gesamtrenditen nicht von einem nicht-dividendenorientierten ETF-Weltportfolio unterscheiden.

Als Dividenden-ETFs eignen sich beispielsweise der SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS und der SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats UCITS (Dist), nach dem Vorbild von Beispiel 1 mit 70% und 30% gewichtet. Beide werden als optimiertes Sampling physisch repliziert und verfügen über gute Fondsvolumen. Sie sind zum Beispiel über den DKB-Broker verfügbar. Eine Alternative in einem ETF stellt der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc dar, der den FTSE All-World High Dividend Yield Index abbildet und mit einer niedrigen TER besticht.

Aktien + Rohstoffe + Immobilien

Viele Anleger wünschen sich zu ihrem Aktieninvestment noch eine kleine Beimischung von Rohstoffen und/oder Immobilien, um ihr Weltportfolio zu komplettieren. Dies lässt sich durch Zugabe von REITs für Immobilien oder Commodity-ETFs (oder ETCs) für Rohstoffe ganz einfach erreichen. 

Für die Rohstoffe schlagen wir den L&G-Commodities-ETF vor. Dieser besitzt ein gutes Fondsvolumen und ist preislich in Ordnung. Er bildet Werte in den Bereichen Energiewirtschaft (22,8%), Edelmetalle (19,1%), Landwirtschaft (33,1%), Industriemetalle (19,7%) und Viehzucht (5,3%) synthetisch ab. Die drei größten Positionen sind Gold, Erdgas und Kupfer. Eine Alternative stellt der iShares Diversified Commodity Swap dar, der ebenso synthetisch replizierend auf Rohstoffe setzt.

Für die Immobilienzugabe schlagen wir den HSBC NAREIT vor. Dieser setzt auf börsengelistete Immobilienunternehmen in Industrienationen. Allerdings sind im normalen MSCI World im Gegensatz zu Rohstoffen bereits Immobilienunternehmen abgebildet, weswegen es sich hier um eine Übergewichtung handelt, also eine klare Präferenzentscheidung.

50/30 Portfolio mit etwas mehr Europa

Aufgrund der tendenziellen Übergewichtung der Vereinigten Staaten in den klassischen Weltindex-ETFs (zum Beispiel von MSCI) im Verhältnis zum BIP wegen der Gewichtung nach Marktkapitalisierung wollen einige Anleger noch etwas mehr europäische Aktien ins Portfolio dazumischen. Dazu eignet sich ein auf dem STOXX Europe 600-Index basierender ETF sehr gut. Wir kombinieren also die ETFs aus Beispiel 1 mit einem Lyxor Core STOXX Europe 600. Er besticht mit einer sehr niedrigen TER und repliziert vollständig physisch.

Unabhängig davon, welche Strategie du fährst, benötigst du zum Investieren immer ein Depot. Das beste Depot für deine Bedürfnisse, findest du mit unserem aktuellen Depot-Vergleich.

Zur Vertiefung des Themas kannst du dir auch noch unser Video anschauen:

Häufig gestellte Fragen