Robo-Advisor-Vergleich 2025
Beste Robo-Advisors im Test (10/2025)
Überprüfte Produkte
Befragte Personen
Markus Schmidt-Ott
Aktualisiert am: 1. Oktober 2025
1 Scalable Capital Wealth
Sehr gut (4,8)
20€
Besondere Eigenschaften
- Große Auswahl verschiedener Strategien
2 ING Smart Invest
Sehr gut (4,5)
20€
Besondere Eigenschaften
- Große Auswahl verschiedener Strategien
3 Raisin Digitale Vermögensverwaltung
4 GrowInvest
5 VisualVest
Sehr gut (4,4)
0,60%
Besondere Eigenschaften
- Große Auswahl verschiedener Strategien
- Geschenksparen möglich
6 Oskar klassik
7 Gerd Kommer Capital
Sehr gut (4,2)
1
25€
Besondere Eigenschaften
- Das originale Weltportfolio von Gerd Kommer
8 UnitPlus AktienPlus
Sehr gut (4,1)
0,26%
1€
Besondere Eigenschaften
- Geringe Mindestsparrate
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
9 Bevestor
Sehr gut (4,1)
0,80%
10 Quirion Digital
Sehr gut (4,1)
0,48%
1
25€
Besondere Eigenschaften
- Zinsen auf dem Verrechnungskonto
11 Whitebox
Sehr gut (4,1)
0,35%
25€
Besondere Eigenschaften
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
12 Ginmon
Sehr gut (4,0)
0€
Besondere Eigenschaften
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
13 Fintego
Sehr gut (4,0)
Besondere Eigenschaften
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig
14 cominvest
Gut (3,9)
0,75%
Besondere Eigenschaften
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig
- Portfolio-Allokation instransparent
15 Easyfolio
Gut (3,8)
0,72 - 0,74%
Besondere Eigenschaften
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig
- Kein echter Robo-Advisor, sondern einzelner Fonds
16 Liqid
Gut (3,3)
3
100.000€
Besondere Eigenschaften
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig (100.000€)
- Verwendete Produkte instransparent
- Kein Sparplan möglich
17 WillBe Invest
Gut (3,3)
0,49%
200€
Besondere Eigenschaften
- Nur teure Produkte besparbar
- Aktive Anlagestrategie
- Portfolio-Allokation instransparent
18 Evergreen
Gut (3,2)
0,79%
1€
Besondere Eigenschaften
- Geringe Mindestsparrate
- Nur teure Produkte
- Aktive Anlagestrategie
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
19 Smavesto
Gut (3,2)
1%
Besondere Eigenschaften
- Krypto-Beimischung möglich
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage
- Aktive Anlagestrategie
- Portfolio-Allokation instransparent
20 Openbank Vermögensverwalter
Befriedigend (2,9)
Besondere Eigenschaften
- Geringe Mindestsparrate
- Nur teure Produkte besparbar
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
21 Fidelity Wealth Expert
Befriedigend (2,8)
0,55%
0,88%
Besondere Eigenschaften
- Aktive Anlagestrategie
- Nur teure Produkte besparbar
- Verwendete Produkte instransparent
Sehr gut (4,8)
10/2025
Sehr gut (4,5)
10/2025
Sehr gut (4,4)
10/2025
Sehr gut (4,4)
10/2025
Sehr gut (4,4)
10/2025
Sehr gut (4,3)
10/2025
Sehr gut (4,2)
10/2025
Sehr gut (4,1)
10/2025
Sehr gut (4,1)
10/2025
Sehr gut (4,1)
10/2025
Sehr gut (4,1)
10/2025
Sehr gut (4,0)
10/2025
Sehr gut (4,0)
10/2025
Gut (3,9)
10/2025
Gut (3,8)
10/2025
Gut (3,3)
10/2025
Gut (3,3)
10/2025
Gut (3,2)
10/2025
Gut (3,2)
10/2025
Befriedigend (2,9)
10/2025
Befriedigend (2,8)
10/2025
0,60%
0,80%
0,48%
0,35%
0,75%
0,72 - 0,74%
0,49%
1%
0,55%
0,26%
0,79%
0,88%
20€
20€
25€
25€
25€
25€
25€
1€
25€
25€
25€
50€
50€
100€
100€
–
100€
1€
50€
1€
50€
20€
20€
25€
25€
25€
1€
25€
25€
0€
100.000€
200€
1€
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Faktorbasiert
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Faktorbasiert
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Faktorbasiert
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit gestreut
- Aktiv
- Weltweit gestreut
- Aktiv
- Weltweit gestreut
- Aktiv
- Weltweit gestreut
- Passiv
- Weltweit getstreut
- Aktiv
- Weltweit gestreut
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Rohstoffe
- Gold
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Rohstoffe
- Gold
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Rohstoffe
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Rohstoffe
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Gold
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Rohstoffe
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Rohstoffe
- Aktien-ETFs
- Rohstoff-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Rohstoffe
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Gold
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Rohstoffe
- Gold
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- nur eigene Fonds
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Gold
- Bitcoin-ETNs
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETFs
- Geldmarkt-Fonds
- Aktien-ETFs
- Anleihen-ETF
- Rohstoffe
1
1
3
Strategien mit min. 50% ESG-Fonds
17
15
6
10
6
10
12
7
11
14
10
-
9
–
14
13
–
–
5
18
-
Bei Abweichung
Bei Abweichung
Jährlich
Jährlich
Bei Abweichung
Bei Abweichung
Bei Abweichung
Bei Abweichung
Jährlich
Bei Abweichung
Bei Abweichung
Bei Abweichung
Quartalsweise
Bei Abweichung
Wöchentlich
Täglich
Monatlich
Bei Abweichung
Bei Abweichung
Baader Bank
ING
Raisin Bank AG
Sutor Bank
Union Investment Service Bank
Baader Bank
Baader Bank
Finax
DekaBank
Quirin Privatbank
flatexDEGIRO Bank
DAB BNP Paribas
Ebase
comdirect/Commerzbank
European Bank for Financial Services GmbH (ebase)
V-Bank
Liechtensteinischen Landesbank
DAB BNP Paribas
Baader Bank
Openbank (Santander)
FIL Fondsbank
> 1 Mrd. €
> 1 Mrd.
> 1 Mrd. €
> 100 Mio. €
> 1 Mrd. €
> 1 Mrd. €
> 100 Mio. €
> 100 Mio. €
> 100 Mio. €
> 1 Mrd. €
> 100 Mio. €
> 100 Mio. €
k.A.
> 1 Mrd. €
< 100 Mio. €
k.A.
k.A.
< 100 Mio. €
> 100 Mio. €
k.A.
> 100 Mio. €
- Große Auswahl verschiedener Strategien
- Große Auswahl verschiedener Strategien
- Große Auswahl verschiedener Strategien
- Geschenksparen möglich
- Das originale Weltportfolio von Gerd Kommer
- Geringe Mindestsparrate
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
- Zinsen auf dem Verrechnungskonto
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig
- Portfolio-Allokation instransparent
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig
- Kein echter Robo-Advisor, sondern einzelner Fonds
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage nötig (100.000€)
- Verwendete Produkte instransparent
- Kein Sparplan möglich
- Nur teure Produkte besparbar
- Aktive Anlagestrategie
- Portfolio-Allokation instransparent
- Geringe Mindestsparrate
- Nur teure Produkte
- Aktive Anlagestrategie
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
- Krypto-Beimischung möglich
- Hohes Mindest-Investment für Einmalanlage
- Aktive Anlagestrategie
- Portfolio-Allokation instransparent
- Geringe Mindestsparrate
- Nur teure Produkte besparbar
- Verwendete Produkte und Allokation instransparent
- Nur teure Produkte besparbar
- Aktive Anlagestrategie
- Verwendete Produkte instransparent
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Was ist ein Robo-Advisor?
Ein Robo-Advisor ist ein digitaler Vermögensberater, der automatisiert Geld für dich anlegt. In der Regel investiert ein Robo-Advisor passiv in verschiedene Aktien- und Anleihen-ETFs. Die Aufteilung zwischen risikoarmen Anleihen-ETFs und risikobehafteten Aktien-ETFs lässt sich meist selbst wählen, sodass das Portfolio an die eigene Risikotoleranz angepasst werden kann. Vor der Anmeldung unterstützt ein Interviewprozess, der die Risikotoleranz abfragt.
Zwar investieren Robo-Advisors überwiegend in ETFs, die auch ohne den Service besparbar sind. Doch übernimmt dieser etwa das Rebalancing, sodass die Bestandteile im Portfolio immer im richtigen Verhältnis zueinander stehen.
Auch bei komplexeren Portfolios, zum Beispiel, wenn mithilfe von mehreren ETFs die Regionen individuell gewichtet werden, erspart ein Robo-Advisor das Ausführen von verschiedenen Sparplänen und eine Menge administrativen Aufwand.
Somit richtet sich ein Robo-Advisor vorwiegend an diejenigen, die nicht die Zeit aufbringen möchten, ihr eigenes Portfolio zu managen. Ein Robo-Advisor ist eine günstige Alternative zu einer Vermögensverwaltung durch einen aktiven Fonds oder einen Berater bei der eigenen Hausbank.
Die besten Robo-Advisor aus unserem Vergleich
Scalable Capital Wealth
Scalable Capital Wealth verlangt eine Servicegebühr von 0,75% p.a. (für Beträge unter 100.000€) und bietet günstige ETFs und eine große Auswahl an Anlagestrategien. Besonders attraktiv sind die flexiblen Spar- und Auszahlungspläne sowie die niedrige Mindestsparrate von 20€ pro Monat. Allerdings liegt die Gebühr im Vergleich zu anderen Robo-Advisors eher im oberen Bereich.
ING Smart Invest
ING Smart Invest, der Robo-Advisor der ING, kostet 0,75% pro Jahr Servicegebühr (bei Summen unter 50.000€) und bietet günstige ETFs zu einer niedrigen Mindestsparrate von 20€. Positiv ist zudem die breite Auswahl an Strategien. Nachteilig ist aber, dass die genauen Produktkosten nicht transparent einsehbar sind, sondern nur Durchschnittswerte angegeben werden.
Raisin Digitale Vermögensverwaltung
Raisin Digitale Vermögensverwaltung punktet mit einer niedrigen Servicegebühr von 0,46% im Jahr (bei Beträgen unter 100.000€), günstigen ETFs und einer moderaten Mindestsparrate ab 25€. Einschränkend ist aber, dass nur eine Anlagestrategie zur Verfügung steht und kein explizit nachhaltiges Portfolio wählbar ist.
GrowInvest
GrowInvest ermöglicht den Vermögensaufbau ab einer monatlichen Sparrate von 0,68% und setzt dabei auf günstige ETFs. Mit einer Servicegebühr von 25€ p.a. (für Anlagesummen unter 50.000€) liegt das Angebot preislich im Mittelfeld. Weniger vorteilhaft ist, dass Einmal-Investments erst ab 500€ möglich sind und keine eigene App zur Verfügung steht.
VisualVest
VisualVest kostet 0,60% pro Jahr und benötigt eine Mindestsparrate von 25€. Anleger können aus einer breiten Palette an Strategien wählen und profitieren von kostengünstigen ETFs. Einmal-Anlagen sind erst ab 500 € möglich. Die genauen Produktkosten sind nicht einsehbar, lediglich die durchschnittlichen Kosten der verschiedenen ETFs.
Oskar
Mit dem Robo-Advisor Oskar kannst du ab 25€ im Monat automatisch in kostengünstige ETFs investieren. Die Servicegebühr liegt mit 0,80% im Jahr (für Beträge über 10.000€) etwas höher als bei vielen Wettbewerbern. Zudem steht lediglich eine Anlagestrategie zur Verfügung, was die Flexibilität einschränkt.
Worin investiert ein Robo-Advisor?
Die Mehrheit der Robo-Advisors investiert in Aktien-ETFs und Anleihen-ETFs. Hinzu kommen einige Anbieter, die auch Investitionen in Rohstoffe, Immobilien-ETFs oder alternative Anlagen anbieten.
Die Anlageklassen von Robo-Advisors im Überblick:
- Aktien-ETFs
Investieren breit gestreut und regelbasiert in Aktien verschiedener Regionen. - Anleihen ETFs
Investieren in Staats- oder Unternehmensanleihen und dienen in der Regel als risikoarmer Teil des Portfolios. - Rohstoffe
Werden über ETFs oder ETCs abgebildet. Robo-Advisors investieren entweder in einzelne Rohstoffe wie Gold oder in breit gestreute Rohstoffkörbe. - Immobilien-ETFs
Investieren breit gestreut in Immobilienunternehmen. Im Idealfall sind diese über verschiedene Länder und Regionen gestreut. - Indexfonds
Investieren genauso wie ETFs breit gestreut in Aktien verschiedener Regionen und bilden regelbasiert einen Aktienindex ab. Allerdings sind Indexfonds nicht über die Börse handelbar. - Alternative Anlagen
Diese können ein breites Spektrum an Anlagen enthalten. Wie Unternehmensbeteiligungen an Start-ups oder Sammlerstücke.
Anlagestrategien von Robo-Advisors
Die Anlagestrategien der Mehrheit der Robo-Advisors sind ähnlich. In der Regel wird ein passives, weltweit gestreutes Aktien-Portfolio abgebildet. Viele Anbieter gewichten zudem die Regionen individuell oder setzen auf sogenanntes Factor Investing.
Die Anlagestrategien im Überblick:
- Passiv
Bei einer passiven Anlagestrategie wird regelbasiert ein bestimmter Markt abgebildet. Eine passive Strategie versucht nicht, den Markt zu schlagen. Es wird gewissermaßen nicht auf bestimmte Entwicklungen oder Ereignisse spekuliert. - Aktiv
Bei einer aktiven Anlagestrategie wird aktiv entschieden, in welche Titel investiert wird und in welche nicht. Im Gegensatz zur passiven Strategie wird versucht, den Markt zu schlagen. Sehr häufig ist die aktive Strategie der passiven unterlegen. - Weltweit gestreut
Hier wird versucht, möglichst die gesamte Welt abzubilden, um eine Spekulation auf bestimmte Regionen zu vermeiden. - Individuelle regionale Gewichtung
Um eine individuelle regionale Gewichtung zu erreichen, wird in mehrere ETFs investiert, die jeweils eine bestimmte Region abbilden. - Faktorbasiert
Robo-Advisors, die Faktorbasiert investieren, bilden in ihrem Portfolio sogenannte Faktoren ab. Dies sind unter anderem kleine Unternehmen oder Value-Aktien. Von solchen Faktoren wird eine höhere Rendite erwartet.
Wie sicher sind Robo-Advisors?
Grundsätzlich gilt für eine Geldanlage über einen Robo-Advisor das gleiche Risiko wie bei einem Direktinvestment in ETFs. Ein Robo-Advisor eröffnet für seine Kunden ein Depot bei einer Partnerbank, bei der die Wertpapiere verwahrt werden. Eine Insolvenz des Robo-Advisors hat daher keinen Einfluss auf die Wertpapiere. Zudem sind diese bei der Depotbank als Sondereigentum vor einer Insolvenz der Bank geschützt.
Vor- und Nachteile von Robo-Advisors
Nicht für jeden sind Robo-Advisors geeignet. Traust du dir etwa zu, auch direkt in ETFs zu investieren, benötigst du nicht unbedingt die Dienste eines Robo-Advisor.
Vor- & Nachteile
- Zeitersparnis: Man muss sich um nichts kümmern
- Automatisches Rebalancing
- Feste Strategie: Während eine Geldanlage in Eigenregie zu Strategiewechseln verleiten kann, bleibt ein Robo-Advisor bei seiner Strategie
- Teils größeres Produktportfolio, wie Indexfonds oder Alternative Anlagen.
- Keine individuelle Anlageberatung
- Teurer als Direktinvestment in ETFs
- Mindestanlagesumme teils höher als bei einem Sparplan über einen Broker
Kosten von Robo-Advisors
Die Kosten eines Robo-Advisors setzen sich hauptsächlich aus zwei Komponenten zusammen: Der Servicegebühr des Anbieters und der TER (Gesamtkostenquote) des investierten Portfolios.
- Servicegebühr des Robo-Advisors
Liegt in der Regel zwischen 0,3% und 1% des verwalteten Vermögens. Dieser Betrag wird in regelmäßigen Abständen vom verwalteten Vermögen abgezogen und mindert somit die Rendite. Mit dieser Gebühr wird die Dienstleistung des Robo-Advisors vergütet und diese entspricht den Mehrkosten gegenüber einer selbst verwalteten Investition in ETFs.
- Kosten für ETF-Portfolio (TER)
Wie bei einer direkten Investition in ETFs fallen auch auf der Ebene des ETFs Gebühren an. Diese liegen meist zwischen 0,1 und 0,3% des verwalteten Vermögens. Mit dieser Gebühr wird der Fondsanbieter vergütet. Diese Gebühr wird automatisch von der Kursentwicklung des ETFs abgezogen und mindert entsprechend die Rendite.
Da die Kosten einen Einfluss auf die Rendite haben, solltest du bei der Auswahl eines Robo-Advisors darauf achten.
Darauf solltest du achten
Der wichtigste Faktor, der Einfluss auf die Rendite hat, sind die Kosten. Rechnet man mit einer Rendite von 5% pro Jahr, mindern Kosten von beispielsweise 1,2% (Gesamtkosten inkl. Servicegebühr und TER) die Rendite auf nur noch 3,8%.
Neben den Kosten haben aber auch die Anlagestrategie und die Asset Allocation einen wesentlichen Einfluss auf den Erfolg der Investition. Die Asset Allocation ist die Balance zwischen den verschiedenen Anlageklassen.
Manche Robo-Advisor investieren sehr defensiv, das heißt, sie investieren zu einem großen Teil in Anleihen. Ist deine persönliche Risikoaffinität recht hoch, ist ein solcher Anbieter nicht für dich geeignet.
Die wichtigsten Kriterien beim Vergleich von Robo-Advisors:
Kosten
Anlagestrategie
Asset Allocation
Portfolio sollte weltweit gestreut sein
Weiterhin solltest du bei der Anlagestrategie ein gutes Gefühl haben. Hierbei ist es hilfreich, dass der Anbieter bereits vor der Registrierung transparent offenlegt, in welche Wertpapiere investiert wird.
Schritt für Schritt mit einem Robo-Advisor investieren
Von der Registrierung bis zur tatsächlichen Investition ist der Ablauf in der Regel ähnlich:
- InterviewprozessDurch einen Fragebogen ermittelt der Robo-Advisor deine Ziele und Vorlieben bei der Geldanlage. Hierbei wird deine Erfahrung und deine Risikotoleranz abgefragt.
- Einkommen und verfügbares VermögenDamit du nicht über deine Verhältnisse investierst, möchten viele Anbieter von dir weitere Angaben über Einkommen, Vermögen, alltägliche Ausgaben und den Schuldenstand erfahren.
- AnlagevorschlagNachdem du dich durch die Fragen geklickt hast, erhältst du einen Anlagevorschlag. Bei einigen Anbietern hast du die Wahl, zwischen verschiedenen Risikoallokationen oder Strategien zu wählen.
- Registrierung und DepoteröffnungFalls nicht bereits geschehen, wirst du nun gebeten, deine Kontaktdaten anzugeben und der Anbieter führt dich durch einen Verifizierungsprozess, um deine Identität zu bestätigen.
- Einmalanlage oder SparplanJetzt wird entweder ein Vermögensbetrag per Einmalanlage in das ausgewählte Portfolio investiert oder der Robo-Advisor investiert für dich per Sparplan in regelmäßigen Abständen.