MSCI World ETF Vergleich – Welcher ist der beste?
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- Der MSCI World enthält mehr als 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern.
- Der Index setzt sich aus den jeweils größten Unternehmen der betreffenden Länder zusammen und bildet 85% der Marktkapitalisierung ab.
- Im Index sind sowohl Large Caps als auch Mid Caps enthalten – also große und mittlere Unternehmen. Kleine, also Small Caps, hingegen nicht.
- Ein besonders großes Gewicht haben US-Amerikanische Aktien im MSCI Word. Diese sind mit über 60% vertreten.
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- Um den MSCI World in deinem Depot abzubilden, kannst du in einen ETF investieren, der den Index abbildet.
- Du erkennst solche ETFs daran, dass diese „MSCI World” im Namen tragen.
- Alle ETFs auf den MSCI World Index findest du in unserer ETF Suche.
Was ist ein MSCI World ETF?
Der MSCI World Index wird seit dem 31. Dezember 1969 vom amerikanischen Finanzdienstleister Morgan Stanley Capital International (MSCI) herausgegeben und berechnet. Er bildet die Entwicklung von über 1.500 Aktien aus 23 Industrieländern ab. Der Name lässt vermuten, dass es sich um einen globalen Aktienindex handelt. Diese Annahme ist allerdings nicht ganz richtig, weil der MSCI World keine Aktien aus den Schwellenländern oder Dritte-Welt-Ländern beinhaltet.
Die Berechnung der annualisierten Durchschnittsperformance basiert auf den iShares Core MSCI World UCITS ETF und schließt eventuelle Ausschüttungen mit ein.
In den Index aufgenommen werden ausschließlich Unternehmen aus dem Large Cap und Midcap Segment. Small Cap und Micro Cap-Unternehmen werden dagegen nicht berücksichtigt. Die Klassifizierung dieser Segmente erfolgt anhand der Marktkapitalisierung an der Börse (“Cap” steht hier für Capitalization). Large Cap-Unternehmen mit dem größten Börsenwert sind zum Beispiel Apple, General Electric, Siemens oder Allianz. Trotz der Begrenzung auf die Segmente Large und Midcap in 23 Industrieländern bildet der MSCI World Index ca. 88% der globalen Marktkapitalisierung ab.
MSCI World ETFs sind also ETFs, die den MSCI World Index abbilden und die Möglichkeit für Privatanleger, selbst zu investieren.
Kursentwicklung der MSCI World ETFs
Der Kurs des MSCI World ist über die Jahre schwankend, aber steigend gewesen. In diesem Chart siehst du die genaue Entwicklung des Kurses eines MSCI World ETFs.
MSCI World ETFs mit der besten Performance
Allgemeine ETFs auf den MSCI World Index entwickeln sich relativ ähnlich. Kleine Unterschiede gibt es jedoch in der Zusammensetzung. Diese wirken sich auch auf die Performance aus. Hier siehst du einen Performance-Vergleich der ETFs mit dem größten Fondsvolumen auf dem MSCI World Index.
| Name | 1J in % | YTD in % | 5J in % |
|---|---|---|---|
ISIN IE00B4L5Y983 | +30,23 % | +19,49 % | +82,47 % |
ISIN IE00BJ0KDQ92 | +30,25 % | +19,49 % | +82,44 % |
ISIN IE00B4X9L533 | +27,67 % | +19,50 % | +83,67 % |
ISIN IE00BFY0GT14 | +30,38 % | +19,62 % | +83,22 % |
ISIN FR0010315770 | +27,75 % | +19,58 % | +82,79 % |
ISIN IE00B0M62Q58 | +27,43 % | +19,27 % | +79,97 % |
ISIN LU1781541179 | +30,14 % | +19,42 % | +81,41 % |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
MSCI World ETFs mit dem größten Fondsvolumen
Um den richtigen ETF für dich auszuwählen, solltest du dir immer das Fondsvolumen anschauen. Dies ist ein guter Indikator dafür, dass der ETF noch eine Weile bestehen bleibt und beliebt ist. Hier siehst du das Fondsvolumen der 3 größten ETF auf den MSCI World Index im Vergleich.
| Name | Anteilsklasse |
|---|---|
ISIN IE00B4L5Y983 | 77,96 Mrd. € |
ISIN IE00BJ0KDQ92 | 12,09 Mrd. € |
ISIN IE00B4X9L533 | 9,47 Mrd. € |
ISIN IE00BFY0GT14 | 8,38 Mrd. € |
ISIN FR0010315770 | 7 Mrd. € |
ISIN IE00B0M62Q58 | 6,71 Mrd. € |
ISIN LU1781541179 | 5,93 Mrd. € |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Die günstigsten ETFs auf den MSCI World
Ein weiterer Faktor, den du bei der ETF-Auswahl beachten solltest, sind die jährlichen Kosten. Die bilden sich in der TER ab, der Total Expense Ratio. Für ETFs fällt diese meist gering aus, Unterschiede gibt es jedoch. Das sind die 3 günstigsten ETFs auf den MSCI World Index:
| Name | TER |
|---|---|
ISIN IE00BD4TXV59 | 0,10 % |
ISIN IE00B7KQ7B66 | 0,10 % |
ISIN IE00BFY0GT14 | 0,12 % |
ISIN LU1781541179 | 0,12 % |
ISIN IE00BK1PV551 | 0,12 % |
ISIN IE000BI8OT95 | 0,12 % |
ISIN IE000TB15RC6 | 0,13 % |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
Alle MSCI World ETFs im Vergleich
ETFs auf den MSCI World unterscheiden sich in verschieden Bereichen. Neben Kosten und Fondsvolumen können ETFs auch "ausschüttend" oder "thesaurierend" sein – das bedeutet, dass du deine Zinsen entweder als Dividenden ausgezahlt bekommst oder sie direkt wieder angelegt werden. Außerdem unterschieden sich ETFs in der Replikationsmethode.
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| Name | Anteilsklasse | TER | Ausschüttung | Replikation |
|---|---|---|---|---|
ISIN IE00B4L5Y983 | 77,96 Mrd. € | 0,20 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE00BJ0KDQ92 | 12,09 Mrd. € | 0,19 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE00B4X9L533 | 9,47 Mrd. € | 0,15 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE00BFY0GT14 | 8,38 Mrd. € | 0,12 % | Physisch (OS) | |
ISIN FR0010315770 | 7 Mrd. € | 0,30 % | Synthetisch | |
ISIN IE00B0M62Q58 | 6,71 Mrd. € | 0,50 % | Physisch (OS) | |
ISIN LU1781541179 | 5,93 Mrd. € | 0,12 % | Physisch | |
ISIN IE00B60SX394 | 5,06 Mrd. € | 0,19 % | Synthetisch | |
ISIN LU2572257124 | 4,73 Mrd. € | 0,20 % | Synthetisch | |
ISIN LU0274208692 | 4,21 Mrd. € | 0,45 % | Synthetisch | |
ISIN LU1681043599 | 3,96 Mrd. € | 0,38 % | Synthetisch | |
ISIN IE00B441G979 | 3,28 Mrd. € | 0,55 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE00BK1PV551 | 3,21 Mrd. € | 0,12 % | Physisch (OS) | |
ISIN DE000ETFL508 | 2,97 Mrd. € | 0,30 % | Physisch | |
ISIN IE000BI8OT95 | 2,05 Mrd. € | 0,12 % | Physisch | |
ISIN LU0340285161 | 1,24 Mrd. € | 0,31 % | Physisch | |
ISIN IE00BD4TXV59 | 1,03 Mrd. € | 0,10 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE000CNSFAR2 | 1,01 Mrd. € | 0,18 % | Physisch | |
ISIN IE00BKBF6H24 | 995,39 Mio. € | 0,30 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE00BD45YS76 | 990,11 Mio. € | 0,30 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE0000UW95D6 | 647,18 Mio. € | 0,25 % | — | |
ISIN IE000UQND7H4 | 602,21 Mio. € | 0,15 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE000HFXP0D2 | 593,88 Mio. € | 0,25 % | — | |
ISIN FR0014003N93 | 570,24 Mio. € | 0,30 % | Synthetisch | |
ISIN FR0011660927 | 516,4 Mio. € | 0,30 % | Synthetisch | |
ISIN IE00B7KQ7B66 | 364,38 Mio. € | 0,10 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE00BZ1BS790 | 293,59 Mio. € | 0,17 % | Physisch (OS) | |
ISIN LU2655993207 | 278,52 Mio. € | 0,38 % | Synthetisch | |
ISIN IE0003UVYC20 | 243,34 Mio. € | 0,35 % | — | |
ISIN IE000N6LBS91 | 227,76 Mio. € | 0,14 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE000BZ1HVL2 | 216,47 Mio. € | 0,17 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE000QMIHY81 | 207,34 Mio. € | 0,17 % | Physisch (OS) | |
ISIN IE00BJQRDP39 | 154,89 Mio. € | 0,30 % | — | |
ISIN FR0014003IY1 | 129,13 Mio. € | 0,30 % | Synthetisch | |
ISIN LU1681043672 | 65,02 Mio. € | 0,38 % | Synthetisch | |
ISIN IE00BKSBGV72 | 48,12 Mio. € | 0,25 % | — | |
ISIN IE000WX7BVB0 | 46,74 Mio. € | 0,35 % | — | |
ISIN IE000KJPDY61 | 44,48 Mio. € | 0,35 % | — | |
ISIN FR0011669845 | 42,96 Mio. € | 0,30 % | Synthetisch | |
ISIN IE000ONQ3X90 | 35,31 Mio. € | 0,17 % | Physisch (OS) |
Quelle: finanzfluss.de/informer/etf/suche/
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Welche Länder werden im MSCI World abgebildet?
Welche Gewichtung einzelne Länder im MSCI World Index bekommen, hängt von der Marktkapitalisierung dieser Länder ab. Die Marktkapitalisierung eines gesamten Landes ist dabei die Summe aller Börsenwerte der einzelnen Unternehmen, die ihren Hauptsitz in diesem Land haben. Die Marktkapitalisierung von Deutschland setzt sich z. B. aus den Unternehmen aus DAX, MDAX, SDAX, TechDAX sowie allen anderen börsengehandelten Unternehmen ohne Indexzugehörigkeit zusammen.
Je höher die Marktkapitalisierung eines Landes, desto höher ist auch die prozentuale Gewichtung im MSCI World Index. Durch die große Anzahl börsennotierter Unternehmen ist die USA mit 68,01% am stärksten vertreten. Danach folgen mit großem Abstand Japan mit um die 6,26%, Großbritannien mit 4,36%, Kanada mit 3,45% und Frankreich mit 3,38%. Deutschland liegt bei einem Anteil von 2,33% an 7. Stelle (Stand: 31.12. 2022). Als Anleger solltest du dir an diesem Punkt bewusst sein, dass durch ein Investment in den MSCI World Index mehr als die Hälfte des Geldes in die USA fließt. Allerdings sind viele US-Unternehmen global tätig, wodurch eine gewisse Diversifizierung erreicht wird.
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Nach welchen Kriterien werden die Aktien ausgewählt?
Auch bei der Auswahl der einzelnen Aktien eines Landes orientiert sich MSCI an der Marktkapitalisierung. Ziel ist die Abbildung von ca. 85% der Marktkapitalisierung eines Landes. Ausgehend von dem Unternehmen mit dem größten Börsenwert werden solange Unternehmen hinzugefügt, bis die 85% Marktkapitalisierung erreicht sind.
Da nur Large und Midcap-Unternehmen in den MSCI World aufgenommen werden, zieht der Index auch in diesem Fall die Grenzen anhand der Marktkapitalisierung. Die ersten 70% Unternehmen mit dem größten Börsenwert werden als Large Cap behandelt, die 15% nachfolgenden Unternehmen als Mid Cap. Die kleinsten 15% Unternehmen werden als Small Cap kategorisiert und fließen nicht in den Index ein. Somit werden 85% der Marktkapitalisierung eines Landes erreicht.
Das größte Unternehmen im MSCI World ist Apple. Es hat eine Marktkapitalisierung von 2.088 Mrd. USD und macht alleine 4,18% des Index aus. Danach folgen Microsoft mit 1.688 Mrd. USD und Amazon.com mit 770 Mrd. USD Börsenwert (Stand 31.12.2022).
Wie wird die Indexperformance gemessen?
Die aktuelle Wertermittlung des MSCI World Index erfolgt ein Mal pro Minute. Dabei werden die aktuellen Kurse der einzelnen Unternehmen zu einem Punktestand verdichtet. Sind die Börsen in einem Land noch geschlossen, dann fließen die Schlusskurse des Vortages ein. Es existieren 3 unterschiedliche Varianten, um die Performance des MSCI World zu messen:
- Performance-Methode: Kursentwicklung der einzelnen Aktien
- Brutto-Methode: Kursentwicklung + Dividenden
- Netto-Methode: Kursentwicklung + Dividenden - Quellsteuern
Quellsteuern sind Steuern, die in vielen Ländern auf die Ausschüttung von Dividenden anfallen. In Deutschland sind das z. B. 25% Abgeltungssteuer, die auf alle Kapitalerträge erhoben werden.
Für Investoren ist die Netto-Methode am repräsentativsten, da sie die Performance nach Steuern widerspiegelt.
Welche Vor- und Nachteile bringt ein Investment in einen MSCI World ETF mit sich?
Um in den MSCI World zu investieren, kannst du Exchange Traded Funds (ETFs) nutzen. ETFs sind Fonds, die automatisiert Indizes nachbilden. Sie haben kein aktives Fondsmanagement und werden daher als passives Investment bezeichnet. Die Kosten in Form von Verwaltungsgebühren sind bei einem ETF deutlich geringer als bei einem aktiven Fondsmanagement. Sparpläne mit einer regelmäßigen Anlage pro Monat gibt es bereits ab 1€.
Ein klarer Vorteil eines Investments in den MSCI World ist die Vermeidung des "Homebias". Darunter wird das wissenschaftlich bewiesene Phänomen verstanden, dass Anleger v.a. in Unternehmen ihres Heimatlandes investieren. In diesem Fall gehen Investoren ein sogenanntes "Klumpenrisiko" ein. Dies bezeichnet das Risiko einer zu geringen Diversifizierung, wenn Anleger ihre Gelder zu stark auf eine Branche, eine Währung oder ein Land konzentrieren. Durch den Kauf eines MSCI World Index ETF erreichst du dagegen automatisch eine Risikostreuung, da dein Geld auf mehrere Industrieländer verteilt wird.
Vergiss nicht, dass der MSCI World nur 23 Industrieländer abbildet und nicht die gesamte Weltwirtschaft. Willst du eine weltweite Streuung des Kapitals erreichen, solltest du weitere Indizes von Schwellen- oder Dritte Welt-Ländern hinzunehmen oder einen globalen Index wie z.B. den MSCI ACWI Index wählen. Nichts desto trotz bleibt der MSCI World ein guter Einstieg in die Welt des passiven Investieren.